Une stratégie d'arbitrage à haute fréquence n'est pas, à proprement parler, une stratégie de négociation mais peut désigner toute une gamme de stratégies de négociation qui ont en commun une rotation rapide du portefeuille; nombre d'entre elles peuvent traiter jusqu'à 33 000 opérations à la seconde, un aller et retour s'effectuant dans un temps inférieur à la microseconde.
HFT is not a trading strategy in itself but can be applied to a variety of trading strategies which all have high portfolio turnover in common; many can process up to 33,000 trades per second, with sub microsecond roundtrip times for trading.