A portfolio management practice which aims to offset the risk linked to an in
vestment in a fixed interest rate bond by combining a long position on a credit default swap and an interest
rate swap which swaps that fixed interest
rate with an interest
rate equal to an appropriate money market reference
rate plus a spread should be considered as a hedging arrangement where all the hedging criteri
a of the commitment method are in principle co ...[+++]mplied with.Une pratique de gestion de portefeuille qui vise à neutraliser le risque lié à un investissement dans une obligation à taux fixe en associant une position longue sur un contrat d’échange sur risque de crédit (CDS) et un contrat
d’échange de taux d’intérêt qui échange ce taux fixe contre un taux d’intérêt correspondant à un taux de référence approprié du marché monétaire augmenté d’une marge doit être considérée comme une disposition de couverture lorsque tous les critères
de couverture de la méthode ...[+++] de l’engagement sont en principe remplis.