What there is, is a custodial relationship, where the fund's assets, or increasingly these days the computer chips on which the fund's assets are recorded, are held in a bank or some financial institution.
Ils ont un rôle de dépositaire, dans ce sens que les actifs du fonds, ou de plus en plus de nos jours la puce d'ordinateur où sont enregistrés les actifs du fonds, sont détenus dans une banque ou institution financière quelconque.