The bank, until 2010 the biggest financial institution in the Faroe Island, with significant retail and corporate banking activities in the rest of Denmark, came into severe liquidity and solvency difficulties due to excessive lending in risky projects and entered into an agreement with the Danish scheme for the winding-up of financial institutions in distress.
La banque, qui jusqu'en 2010 était le principal établissement financier des îles Féroé et exerçait d'importantes activités sur le marché des services bancaires aux particuliers et aux entreprises dans le reste du Danemark, a commencé à connaître de graves problèmes de liquidité et de solvabilité en raison de prêts excessifs octroyés à des projets à risques et a conclu un accord avec le régime danois de liquidation des établissements financiers en difficulté.